Lijfrente beleggen: zo bouwt u extra pensioen op met beleggen

U kunt extra pensioen opbouwen door te kiezen voor lijfrente beleggen, een fiscaal aantrekkelijke manier om via investeringen een potentieel hoger rendement te behalen voor later. Deze pagina legt uit wat lijfrente beleggen precies inhoudt, welke voordelen en risico’s er zijn, en hoe u de juiste producten en aanbieders kiest om uw pensioen aan te vullen.

Wat is lijfrente beleggen en hoe werkt het?

Lijfrente beleggen is een specifieke vorm van vermogensopbouw voor uw pensioen, waarbij u uw ingelegde kapitaal laat investeren om een potentieel hoger rendement te behalen dan bij regulier sparen. Het principe is dat u periodiek of eenmalig geld stort op een speciale, fiscaal geblokkeerde lijfrenterekening. Vanuit deze rekening wordt het geld vervolgens door een beleggingsinstelling of vermogensbeheerder beheerd en geïnvesteerd in diverse beleggingsproducten, zoals indexfondsen, met als uiteindelijk doel het opbouwen van een aanvullend pensioen op uw AOW.

De werking omvat het overboeken van uw geld naar de beheerder, die vervolgens participaties in beleggingsfondsen aankoopt. Dit gebeurt vaak met een lange-termijn horizon, wat kansen biedt op groei van uw vermogen. Belangrijk is dat, hoewel er uitzicht is op meer rendement dan een spaarrente, er altijd een risico op waardedaling van uw beleggingen bestaat. Om dit risico te beheren, bieden veel aanbieders de optie van lifecycle beleggen aan. Hierbij wordt het risico automatisch afgebouwd naarmate uw pensioendatum dichterbij komt, door geleidelijk minder in risicovolle en meer in vastrentende waarden te beleggen. U heeft bovendien de keuze om uw lijfrentekapitaal volledig te beleggen of een combinatie van sparen en beleggen toe te passen, passend bij uw persoonlijke risicoprofiel.

Voordelen en risico’s van beleggen in een lijfrenteproduct

Beleggen in een lijfrenteproduct biedt u de kans op een potentieel hoger pensioenkapitaal, maar brengt ook inherente risico’s en kosten met zich mee die zorgvuldige overweging vereisen. Hieronder de belangrijkste voordelen en risico’s van lijfrente beleggen:

• Voordelen:
  • Potentieel hoger rendement: Vooral met een lange-termijn horizon kan lijfrente beleggen een aantrekkelijker rendement opleveren dan traditioneel sparen, wat kan resulteren in een substantieel hogere pensioenuitkering en minder afhankelijkheid van lage marktrentes.
  • Flexibiliteit in uitkering: Het biedt vaak meer flexibiliteit in de uitkeringsduur en keuzevrijheid in het uitkeringspatroon, wat maatwerk voor uw persoonlijke financiële situatie mogelijk maakt.
• Risico’s:
  • Beleggingsrisico en kapitaalverlies: Uw inleg kan in waarde dalen, wat zelfs kan leiden tot gedeeltelijk of volledig verlies van uw ingelegde kapitaal. De uiteindelijke uitkering is onzeker, afhankelijk van de marktprestaties.
  • Kosten: Er zijn altijd kosten verbonden aan beleggen, zoals beheerkosten en transactiekosten, die uw uiteindelijke rendement beïnvloeden en mogelijk hoger zijn dan bij spaarproducten.
  • Niet vrij opneembaar: Het ingelegde kapitaal is tussentijds niet vrij opneembaar, aangezien het fiscaal geblokkeerd is voor pensioenopbouw.
  • Psychologische impact: Schommelingen op de beurs kunnen psychologische stress veroorzaken, vooral als u uw kapitaal ziet fluctueren.

Welke lijfrente beleggingsproducten en aanbieders zijn er?

Voor lijfrente beleggen zijn er diverse producten beschikbaar, zoals de lijfrentespaarrekening, lijfrentebeleggingsrekening en de lijfrenteverzekering. Deze worden aangeboden door een breed scala aan financiële instellingen, waaronder verzekeraars, banken en gespecialiseerde beleggingsinstellingen of vermogensbeheerders. De keuze voor een specifiek lijfrente beleggingsproduct en aanbieder hangt sterk af van uw persoonlijke risicoprofiel en beleggingsdoelen. In de daaropvolgende secties gaan we dieper in op de verschillende typen aanbieders en producten.

Lijfrente beleggen bij beleggingsinstellingen

Lijfrente beleggen bij beleggingsinstellingen betekent dat u uw ingelegde lijfrentekapitaal laat beheren en investeren door gespecialiseerde financiële partijen. Deze instellingen verzamelen activa van veel beleggers om te investeren in diverse financiële instrumenten, zoals aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en geldmarktinstrumenten, met het doel een hoger rendement op uw lijfrentekapitaal te behalen dan bij sparen. Beleggingsinstellingen hebben de verantwoordelijkheid om goed te beleggen namens de belegger en bieden vaak beleggingsadvies om een portefeuille samen te stellen die past bij uw risicoprofiel.

Deze aanbieders passen mechanismen toe zoals het automatisch herbalanceren van klantportefeuilles en het aanpassen van de portefeuillesamenstelling – bijvoorbeeld door aandelenfondsen om te zetten in obligatiefondsen naarmate uw pensioendatum nadert – om risico’s te verminderen. Een belangrijk voordeel is dat beleggingsbanken of brokers doorgaans meer keuze en/of lagere kosten bieden dan gewone banken voor uw lijfrente beleggen. Het is cruciaal om een betrouwbare beleggingsinstelling te kiezen die voldoet aan de regelgeving van instanties zoals de AFM, DSI en het Kifid.

[hf_cta_row]

Lijfrente beleggen via vermogensbeheerders

Lijfrente beleggen via vermogensbeheerders betekent dat u het dagelijkse beheer van uw lijfrentekapitaal volledig uit handen geeft aan gespecialiseerde professionals. Deze vermogensbeheerders beheren vermogen voor zowel particulieren als bedrijven en nemen het werk van de belegger over door beleggingsportfolio’s samen te stellen die specifiek aansluiten bij uw persoonlijke wensen en gewenste risicoprofiel. Zij adviseren over deze portfolio’s en beheren uw ingelegde geld met als doel uw vermogen voor de lange termijn te beschermen en te laten groeien. Door te profiteren van hun kennis, ervaring en deskundigheid, hoeft u zelf geen individuele beleggingen te selecteren en heeft u geen omkijken meer naar uw beleggingen, wat zorgt voor een gemakkelijke en passieve benadering van lijfrente beleggen.

Combinatie van sparen en beleggen binnen lijfrente

De combinatie van sparen en beleggen binnen lijfrente is een slimme strategie om een balans te vinden tussen de zekerheid van sparen en de kans op een potentieel hoger rendement van lijfrente beleggen. Het stelt u in staat om uw lijfrentekapitaal op te splitsen: een deel wordt veilig gespaard bij een bank of verzekeraar, terwijl het andere deel wordt belegd. Dit wordt vaak toegepast wanneer men niet het volledige lijfrentekapitaal wil beleggen vanwege de inherente risico’s.

Deze aanpak biedt de beste mix tussen zekerheid en rendement, waarbij het spaargedeelte een financiële buffer creëert voor onvoorziene uitgaven of vaste lasten, terwijl het beleggingsdeel voor vermogensgroei kan zorgen. Sommige aanbieders bieden zelfs flexibiliteit, waardoor u tijdens de looptijd kunt schuiven tussen sparen en beleggen, afhankelijk van uw financiële situatie of marktontwikkelingen. Dit maakt de combinatie van sparen en beleggen een verstandige optie voor velen die hun financiële doelen willen bereiken zonder onnodige risico’s.

Fiscale regels en voorwaarden rondom lijfrente beleggen

Voor lijfrente beleggen gelden specifieke fiscale regels en voorwaarden die het een aantrekkelijke optie maken voor pensioenopbouw in Nederland. De kern hiervan is de zogenaamde omkeerregel: de inleg, oftewel de premies en stortingen op een lijfrenterekening of -verzekering, is onder voorwaarden aftrekbaar van uw inkomen in de aangifte inkomstenbelasting, mits deze binnen uw beschikbare jaarruimte of reserveringsruimte valt. Dit verlaagt direct uw belastingdruk tijdens de opbouwfase, wat een significant belastingvoordeel oplevert. Daarnaast is het opgebouwde lijfrentekapitaal vrijgesteld van vermogensrendementsheffing in Box 3. In ruil voor deze fiscale voordelen is het kapitaal fiscaal geblokkeerd en kan het niet tussentijds vrij worden opgenomen; opname is pas mogelijk als uitkeringen starten. Wanneer de lijfrente later in termijnen wordt uitgekeerd, dan zijn deze uitkeringen belastbaar in Box 1. Het is daarom van belang de fiscale voorwaarden, zoals de looptijd en ingangsdatum van de uitkeringen, te volgen om te voorkomen dat u te maken krijgt met revisierente bij afkoop, wat een aanzienlijke naheffing kan betekenen. Omdat fiscale regels kunnen wijzigen, is het verstandig om bij twijfel professioneel advies in te winnen over uw specifieke situatie.

Hoe berekent u de mogelijke opbrengsten en uitkeringen van lijfrente beleggen?

De mogelijke opbrengsten en uitkeringen van lijfrente beleggen worden voornamelijk berekend op basis van het behaalde beleggingsrendement en de gekozen looptijd van de uitkeringen. In tegenstelling tot een vaste spaarlijfrente, kent een beleggingslijfrente een variabele uitkering die direct afhankelijk is van het rendement dat op de beleggingen wordt behaald. Belangrijke factoren die meewegen in de berekening zijn het hoogte opgebouwd kapitaal, het soort lijfrente, de looptijd (uitkeringsduur in maanden of jaren), de behaalde rendementen en de eventuele kosten. Het rendement op de belegging is bovendien gekoppeld aan het genomen risico; een hoger risicoprofiel kan leiden tot een hoger potentieel rendement, maar ook tot waardedaling.

Deze variabele lijfrente-uitkeringen kunnen jaarlijks of zelfs maandelijks opnieuw worden berekend. Dit betekent dat uw uitkering stijgt als het rendement hoger is dan het initiële rekenrendement (u-rendement bij start), en daalt als het tegenvalt. Het concept van ‘doorbeleggen’ tijdens de uitkeringsfase kan hierbij de mogelijkheid bieden tot hogere rendementen en extra aanvullend pensioen, waardoor periodieke uitkeringen kunnen toenemen, vooral in tijden van lage marktrente en een langere looptijd. Om een indicatie van de verwachte lijfrente-uitkering te krijgen, bieden diverse aanbieders zoals Doelbeleggen.nl en JOUW Lijfrente online rekentools aan. Hiermee vult u de waarde van uw opgebouwde lijfrente en de gewenste uitkeringsduur in, waarna u een schatting van de bruto lijfrente-uitkering per jaar en per maand ontvangt.

Stappen om te starten met lijfrente beleggen

Om te starten met lijfrente beleggen en zo extra pensioen op te bouwen, doorloopt u een aantal heldere stappen. Beginnen met lijfrente opbouwen kan het beste zo vroeg mogelijk; dit geeft uw geld de langste tijd om te groeien en helpt u gemakkelijker uw gewenste pensioenkapitaal te bereiken.

1. Kies een lijfrenteproduct en aanbieder: Start met het selecteren van een geschikte lijfrenteverzekering of bankspaarrekening die past bij uw wensen. Deze producten worden aangeboden door banken, verzekeraars of gespecialiseerde beleggingsinstellingen en vermogensbeheerders.
2. Open een lijfrenterekening: Nadat u een aanbieder heeft gekozen, volgt u hun proces om een fiscaal geblokkeerde lijfrenterekening te openen. Gedurende dit proces wordt vaak ook uw kennis, ervaring en beleggingsprofiel vastgesteld via een vragenlijst.
3. Bepaal uw inleg: U kunt op elk moment beginnen met inleggen, of dit nu een periodieke inleg of een eenmalige storting is. Veel aanbieders maken het al mogelijk om te starten met lijfrente beleggen vanaf een bedrag van € 25, eventueel via automatische maandelijkse stortingen.
4. Stel uw beleggingsportefeuille samen: Financier uw rekening en bouw een gediversifieerde beleggingsportefeuille op die aansluit bij uw risicoprofiel en lange-termijn doelen. Denk hierbij aan opties zoals lifecycle beleggen, waarbij het risico automatisch wordt afgebouwd naarmate uw pensioendatum nadert.
5. Monitor en pas aan: Ook al besteedt u het beheer mogelijk uit, het is verstandig om uw beleggingen periodiek te monitoren en, indien nodig, aan te passen aan veranderende marktomstandigheden of persoonlijke doelen.

Veelgestelde vragen over lijfrente beleggen

Wat is het verschil tussen lijfrente sparen en lijfrente beleggen?

Het belangrijkste verschil tussen lijfrente sparen en lijfrente beleggen ligt in het rendement en het risico dat u bereid bent te nemen. Bij lijfrente sparen, vaak via banksparen, ontvangt u een vaste of variabele rentevergoeding over uw ingelegde kapitaal, wat zorgt voor meer zekerheid en voorspelbaarheid in de opbouw. Aan de andere kant, met lijfrente beleggen, wordt uw ingelegde geld geïnvesteerd in diverse beleggingsproducten, wat een potentieel significant hoger rendement kan opleveren; het lijfrentekapitaal kan door beleggen op lange termijn gemiddeld zelfs ongeveer twee keer zo hoog uitvallen vergeleken met puur sparen. Dit hogere rendementspotentieel brengt echter ook een inherent beleggingsrisico met zich mee, waarbij de waarde van uw inleg kan fluctueren en zelfs kan dalen, in tegenstelling tot de relatieve veiligheid van sparen. De keuze tussen beide, of een combinatie, hangt af van uw risicoprofiel en uw horizon tot de pensioendatum.

Hoe wordt het rendement van lijfrente beleggen bepaald?

Het rendement van lijfrente beleggen wordt primair bepaald door de prestaties van de onderliggende beleggingen op de financiële markten, oftewel het beursrendement. Hierbij speelt het genomen risico een cruciale rol; een hoger risico kan leiden tot een hoger potentieel rendement, maar brengt ook een grotere kans op waardeverlies met zich mee, wat als de vergoeding voor het nemen van dat risico kan worden gezien. Daarnaast bepalen de specifieke beleggingskeuzes, de totale looptijd van de belegging, de hoogte van de premie of inleg, en de bijbehorende kosten van de aanbieder het uiteindelijke rendement. Door deze directe afhankelijkheid van marktontwikkelingen is het rendement van lijfrente beleggen altijd variabel en nooit gegarandeerd, wat betekent dat de opbrengst over de jaren kan fluctueren.

Welke fiscale voordelen gelden voor lijfrente beleggen?

Voor lijfrente beleggen gelden aantrekkelijke fiscale voordelen die het een slimme manier maken om extra pensioen op te bouwen. Het grootste voordeel is dat u uw inleg kunt aftrekken van de inkomstenbelasting, wat direct leidt tot een lagere belastingdruk in het jaar van inleg. Afhankelijk van uw inkomen kan dit belastingvoordeel oplopen tot wel 49,5 procent van uw inleg per jaar. Bovendien is het kapitaal dat u opbouwt met lijfrente beleggen vrijgesteld van de jaarlijkse vermogensrendementsheffing in Box 3, wat uw vermogensgroei op de lange termijn aanzienlijk ten goede komt. U moet de gestorte bedragen wel zelf correct aangeven in uw jaarlijkse belastingaangifte om van dit voordeel te profiteren.

Dankzij de ‘omkeerregel’ betaalt u pas belasting over de lijfrente-uitkeringen wanneer deze daadwerkelijk van start gaan. Dit uitstel van belastingheffing biedt het grootste voordeel als uw belastingtarief in de pensioenfase – vaak na het bereiken van uw AOW-leeftijd – lager is dan het tarief waartegen u de inleg deed. Deze combinatie van aftrekbaarheid, Box 3 vrijstelling en uitgestelde belastingheffing kan uiteindelijk leiden tot een fors hogere netto uitkering, waarmee lijfrente beleggen een effectief instrument is voor een financieel comfortabele oude dag.

Wat zijn de risico’s van beleggen binnen een lijfrente?

Wanneer u kiest voor lijfrente beleggen, is het cruciaal om de inherente risico’s goed te begrijpen, verder dan alleen de kans op verlies van uw inleg die al is benoemd. Een belangrijk risico is de onzekerheid over de uiteindelijke hoogte van uw uitkering, omdat deze direct afhangt van de prestaties van uw beleggingen en dus kan fluctueren. Dit is vooral relevant tijdens de uitkeringsfase; hoewel ‘doorbeleggen’ kansen biedt, kan dit ook leiden tot een waardevermindering van uw lijfrente-uitkering als de markt tegenzit, in plaats van de verwachte groei. Bovendien kan beleggen binnen een expirerende lijfrente extra risico’s met zich meebrengen, aangezien de beleggingshorizon korter wordt en er minder tijd is om verliezen te herstellen. Daarom is extra voorzichtigheid geboden voor personen die volledig afhankelijk zijn van hun lijfrente-uitkering voor hun levensonderhoud.

Hoe kan ik lijfrente beleggen combineren met andere pensioenproducten?

U kunt lijfrente beleggen effectief combineren met andere pensioenproducten om zo een robuuste en gediversifieerde pensioenstrategie op te bouwen. Deze combinatie van lijfrente en regulier pensioen biedt vaak het “best of both worlds”, waarbij u profiteert van de fiscale voordelen en het potentieel hogere rendement van beleggen via lijfrente, naast de basiszekerheid die andere pensioenproducten bieden. Door meerdere producten te gebruiken, spreidt u uw risico’s en kunt u specifieke behoeften adresseren, zoals een extra aanvulling op uw werkgeverspensioen of het dichten van een pensioengat.

Daarbij kunt u ervoor kiezen om verschillende lijfrentes te combineren voor de aankoop van uw pensioen, afhankelijk van de omvang en de afsluitdatum van deze lijfrentes. Voor zelfstandigen (ZZP’ers) kan pensioenopbouw via lijfrente een waardevolle aanvulling zijn op algemeen pensioenbeleggen, specifiek gericht op het optimaliseren van belastingvoordeel pensioen zzp. Een lijfrente pensioenverzekering kan bovendien wenselijk zijn om te combineren met een overlijdensrisicoverzekering, om te voorzien in een nabestaandenuitkering die door de lijfrente zelf mogelijk ontbreekt. Het is verstandig om u hierover goed te laten adviseren, omdat de beste combinatie afhangt van uw persoonlijke situatie en financiële doelen.

Spaardeposito Rabobank in relatie tot lijfrente sparen en beleggen

Een Rabobank spaardeposito kan dienen als een stabiel onderdeel binnen een gebalanceerde lijfrente strategie, vooral voor wie een deel van het pensioenkapitaal met zekerheid wil opbouwen in aanvulling op of als alternatief voor lijfrente beleggen. Specifiek biedt de Rabo DoelSparen spaardeposito van Rabobank de mogelijkheid om geld vast te zetten tegen een vaste rente voor een vooraf bepaalde looptijd, wat een voorspelbaar rendement oplevert. Dit product kan al met een minimale inleg van € 0 worden geopend en staat zowel eenmalige als periodieke stortingen toe, waardoor het flexibel is in de opbouwfase van uw lijfrentekapitaal. Een belangrijk voordeel is dat het spaardeposito onder het Nederlandse Depositogarantiestelsel valt, wat betekent dat uw inleg tot €100.000 per persoon beschermd is, iets wat bij beleggen niet het geval is. Hoewel tussentijds opnemen mogelijk is, zijn hier veelal kosten aan verbonden, tenzij het gaat om overlijden, dan is opname gratis. Het kiezen voor een Rabobank spaardeposito voor uw lijfrente zorgt dus voor zekerheid van uw kapitaal en een gegarandeerd rendement, wat waardevol kan zijn naast de potentiële, maar risicovollere, hogere opbrengsten van lijfrente beleggen.

ING spaarrekening als optie binnen lijfrente sparen en beleggen

Een reguliere ING spaarrekening is, net als andere vrije spaarrekeningen, geen fiscaal geblokkeerde lijfrenterekening en biedt daarom niet direct de fiscale voordelen voor pensioenopbouw die bij lijfrente sparen of lijfrente beleggen horen. Om van deze specifieke fiscale aftrekmogelijkheden en vrijstelling van Box 3-heffing te profiteren, is een dedicated lijfrenteproduct nodig, zoals een lijfrentespaarrekening of een lijfrentebeleggingsrecht, die aan strenge fiscale voorwaarden voldoet. Hoewel een standaard spaarrekening bij ING dus niet dient als een lijfrenteproduct, kunt u wel overwegen hoe u uw gewone spaargeld strategisch kunt inzetten als buffer of voor het opbouwen van vermogen voor periodieke stortingen in een officieel lijfrenteproduct dat u elders, of eventueel bij ING zelf, afsluit. Raadpleeg altijd de meest actuele productinformatie van ING voor hun aanbod op het gebied van pensioenopbouw om te zien welke specifieke lijfrenteproducten zij aanbieden, die verder gaan dan de traditionele spaarrekening.

Spaardeposito ABN AMRO en de rol bij lijfrente opbouw

Een spaardeposito van ABN AMRO kan een stabiele en zekere rol spelen bij de opbouw van uw lijfrentekapitaal, met name als u kiest voor de variant van lijfrente sparen boven lijfrente beleggen. Dit type deposito biedt een vaste rente over een vooraf bepaalde looptijd, zoals de 10-jaars spaardeposito met een rentepercentage van 2,65%, wat zorgt voor voorspelbaarheid en een gegarandeerd rendement. Een belangrijk voordeel is dat een ABN AMRO spaardeposito valt onder het Nederlands Depositogarantiestelsel, waardoor uw inleg tot €100.000 per persoon beschermd is, in tegenstelling tot de risico’s bij beleggen.

U kunt een spaardeposito al openen met een minimale inleg van €500 en tot een maximale inleg van €10.000.000, maar houd er rekening mee dat tussentijds opnemen kosten met zich meebrengt van 1% van het opgenomen bedrag per resterend jaar, tenzij het gaat om uitzonderlijke situaties zoals overlijden, werkloosheid of arbeidsongeschiktheid. Voor de rente-uitkering is een betaalrekening bij ABN AMRO vereist. Hoewel de rente hoger kan zijn dan die van een reguliere spaarrekening, blijft het rendementspotentieel van sparen doorgaans lager dan bij lijfrente beleggen.